Forbes:超過一半的比特幣交易為偽!多數交易所皆有虛報交易量現象

Forbes 數位資產研究團隊近期對加密貨幣的交易量數據進行調查,在分析全球 157 家加密貨幣交易所的數據後,發現有將近 51% 的交易量可能為偽,全球最大交易所也有 45% 的虛假交易量。

(本篇文章為鏈新聞的重點整理,如有疑義請以原文為主。)

Forbes 交易所數據虛報整理

在整合了多間加密數據平台 (CoinMarketCap、CoinGecko 及 Messari 等) 及第三方數據提供商的數據後,Forbes 發現多間交易所聲稱的交易量數據並不準確,很大一部分為刷量交易。

的交易量來說,將各交易所提供的數據統整後,全球每日比特幣交易量約為 2,620 億,然而 Forbes 的調查結果約為 1280 億美元,比實際少了 51%。

下圖為更詳細的數據,可看到、火幣、 被歸類在 45% 的比特幣交易量折扣,、Gate.io、OKX 為 25%, 則為 15%。

截圖 2022 08 30 下午6.09.46截圖 2022 08 30 下午6.09.46

比特幣各交易對數據

雖然每日真實比特幣交易量尚有 1,280 億美元,不過如此龐大的交易量卻集中在少數幾個交易對上, 及美元交易對便佔了 91%。

截圖 2022 08 30 下午6.33.26截圖 2022 08 30 下午6.33.26

為了更好的分析各間交易所的交易量數據狀況,Forbes 將交易所分成三大類:

不實交易量佔 0-25% 的 48 間交易所。
不實交易量佔 26-79% 的 73 間交易所。
不實交易量佔 80-99% 的 36 間交易所。

以下將來分析各類型比特幣交易對的日交易量數據,深綠色柱狀圖為交易所自行公布的交易量、淺綠色柱狀圖為 Forbes 計算的實際交易量。

1.比特幣 美元日交易量

此交易對每日產生約 454 億美元的交易量,第一組即提供了 243 億美元,而各組別又以永續合約的交易量最高。

芝加哥商品交易所被歸類在第一組,每日約產生 21 億美元的期貨交易量,為最主要的期貨交易所。

截圖 2022 09 02 下午6.31.54截圖 2022 09 02 下午6.31.54 

2.比特幣 USDT 日交易量

此交易對每日產生約 714 億美元的交易量,比比特幣 美元交易對多出 57%,而其中有 79% 來自第 2 組。

從表中可看出 在現貨及永續合約市場表現較為突出,但在受的期貨市場交易量則微乎其微。

截圖 2022 09 02 下午6.32.01截圖 2022 09 02 下午6.32.01

比特幣各交易所交易量

若將各交易所拆分後來比較,可發現比特幣實際交易量前三名分別為幣安、FTX 及 OKX。而前十名中僅有三個交易所來自第一組別 (FTX、OKX 及 ),其餘皆來自第二組。不過在這些交易所中,交易量主要都來自永續合約。

截圖 2022 09 06 下午3.18.45截圖 2022 09 06 下午3.18.45

相較於其他組別,第二組的交易所往往規模較大,產品種類繁多,並且較不注重。Forbes 表示這些交易所缺乏有效的方法來跟蹤並杜絕洗售交易,且大多數都位於塞席爾及英屬維京群島等離岸的避稅天堂。

截圖 2022 09 06 下午3.35.11截圖 2022 09 06 下午3.35.11

比特幣各金融商品交易量

若以商品種類來區分,比特幣現貨交易量前三大為幣安、FTX 及 ,主要集中在 USDT 及美元交易對。

截圖 2022 09 06 下午4.25.08截圖 2022 09 06 下午4.25.08

永續合約的排名則有所變化,Bybit 為第二大的永續合約交易所,FTX 僅排第三。

截圖 2022 09 06 下午4.25.18截圖 2022 09 06 下午4.25.18

期貨交易所則是由芝商所一枝獨秀,接著是 OKX 及 BTCC。

截圖 2022 09 06 下午4.25.28截圖 2022 09 06 下午4.25.28

Forbes 比特幣交易數據報告總結

根據上述幾項數據圖表,Forbes 總結出了以下幾點結論:

1.比特幣僅是問題的開端:

當世界上最受監管及關注的加密資產都有這麼多不可信的數據,何況是更小型的資產。由於交易量是投資人常用來衡量的指標之一,對其的標準應該更加謹慎,避免新手因被操縱的數據而誤導。

2.幣安可能造成潛在的結構性問題:

即便扣除 45% 幣安的虛假交易量後,其交易量仍佔實際交易量的 27.3%,遠遠甩開其他交易所。Forbes 認為雖然幣安一直在與合作並在世界各地獲得許可證、承諾宣佈設立全球總部。但關於其營運控制的問題仍然存在。除非監管機構能對幣安的合規性感到滿意,否則現貨 ETF 很難獲得批准。

3. 仍然大到不能倒:

在許多 Tether 陰謀論者的心中,始終不認為 Tether 背後有足夠的美元資產儲備。當用戶開始對此事失去信心時,很難想像會發生什麼事,且 Forbes 認為在當前市場上的競爭者沒有人願意去取代 USDT。

幣安創辦人 CZ 回應

對於 Forbes 的指控 CZ 似乎不以為意,其表示:

「這個作者沒搞懂一件事:你已經大量領先,如果存在一個合乎道德的方式的話,其實會希望能夠減少報告呈現的交易量。根本沒有動機去高報這個數據。」

This author failed to understand that: if you re NO 1 by a large margin, you d wish to reduce the reported volumes, if there is an ethical way to do so. There is 0 incentive to report higher. 😂

» More Than Half Of All Bitcoin Trades Are Fake https://t.co/GMfNXGm798

CZ 🔶 Binance (@cz_binance) September 1, 2022



本文轉自網路,如有侵權請來信告知,本網站不代表任何投資建議,僅提供資訊,若用戶有任何投資相關行為皆與本站無關

本網站所載的任何資訊均不構成投資建議,投資有賺有賠,投資人應獨立判斷,審慎投資,自負

Related Posts

Comments (No)

Leave a Reply