在本文中，Nansen 整理了多個收益農場發放獎勵的 MasterChef.sol 合約，與相關的鏈上活動，嘗試找出數據背後是否存在任何洞見。
MasterChef.sol 可能是 defi 中分叉最多的合約之一 (筆者註：負責發送代幣獎勵的合約)。通過分叉程式庫，雖然開發人員可能會更改一兩個變量的名稱，但其大部分功能都沒有改變。合約的架構及其介面串接在很大程度上是相同的。這可能是有利的：開發人員可以方便實現預期的代幣發放過程且更安全，因為這個合約已經在以太坊上使用了一段時間。
MasterChef.sol 最初由 Sushiswap 部署，在 2020 年以 SUSHI 代幣，鼓勵用戶鎖定資產 (LP)，藉此從 uniswap 奪取流動性的激烈嘗試。直到今天，這仍然是新項目吸引資本存入的主流方式。
在這篇文章中，研究員對所有 Masterchef 合約進行了整理，看看是否可以找到關於收益農場活動的洞見，研究員獲取了一個包含單詞「Chef」的合約資料集。有將近 400 個這樣的合約，並按照這些合約的調用次數來排序。
不意外地，Sushiswap 的 Masterchef 合約在調用次數方面，位於領先的地位。在本次研究中只查看至少被使用 500 次的合約，且不包含 Sushiswap 的 MasterChef 合約，大約有 28 個 MasterChef 分叉合約被留下。
研究員將代幣進出合約，分別假設代表存款與提款：
任何進入此類合約的代幣都被視為存入
任何從合約中移出的代幣都被視為提款
藉由檢查代幣何時轉入，和最後一次從 Masterchef 中轉出代幣之間的差異，研究員獲得了大約 40,000 個農場進入和退出的樣本量，總共由 33,882 個不重複地址的觸發。通過一些解析，可以找到有人進入和退出收益農場之間的停留時間，以及從部署農場到每個人第一次進入之間的時間差。
這些存入合約的資金有多堅定？結果其實不是很忠誠。絕大多數的 farmer 在進入的前五天內就搬離資金了，約一半的 farmer 從不停留超過 15 天。然而，仍有 13% 的地址直到現在也沒有取出資金。
研究員還繪製了熱圖，視覺化用戶「進入收益農場的時間點」與「停留的時長」的關係，不幸的是，用戶進入收益農場的時間點與停留時間似乎沒有明確的關聯。(筆者註：後面進來的人的停留時間也不會比較短)，圖中最右邊是尚未將資金取出的用戶數。
不論是農場開放第一天進入或是第一百天進入，大多數的人都在五天內把錢撤出，也都還是有人停留超過五十天。
這邊是一個可能更有趣的數據：有高達 42% 的 farmer，在收益農場開放第一天進入，並且在二十四小時內退出，另外有大約 16% 的人則是會在四十八小時內退出。到第三天有 70% 的人會退出合約。這當然是因為收益率下降 (因為獎勵通常會隨時間減少且有更多用戶瓜分獎勵) 所造成的。
資本在 DeFi 的世界確實是傭兵，用戶會勤奮地將資本放到其他地方，絕不能落後！
最聰明的一群人
是否能找到每次都能及早進入收益農場的地址？ 似乎確實有一些：大約有 11 個地址在「每個合約發布後的五天內進入」的條件下，進入了至少 6 個 MasterChef。
研究員將這些錢包的列表整理在這，如果有人想要用這些數據挖掘更多有意義的資訊，作者也提醒可以使用 Nansen 的智能警示功能，提醒自己這些地址採取了行動。
本文轉自網路，如有侵權請來信告知，本網站不代表任何投資建議，僅提供資訊，若用戶有任何投資相關行為皆與本站無關
Comments (No)