脫離新加坡掌控的離岸實體:這些英屬維爾京群島公司是3AC的本體嗎?

三箭資本 (three arrows capital) 高槓桿投資操作、加上大幅涉入 ,投資部位慘遭大規模清算,多間借貸公司因此陷入困境。3AC 的債權人已在英屬維京群島法院推動清算該公司資產,其後三箭資本也在美國宣告,避免在美資產被凍結。

僅管三箭資本與其共同創辦人 Su Zhu 熟為人知的是新加坡為主要駐點,但新加坡金管局 (MAS) 表示,2021 年 9 月 1 日,已將管理權移交給英屬維爾京群島的一家離岸實體,並在今年 5 月 6 日起停止在新加坡的管理活動。今年六月底,新加坡金管局更是大動作譴責三箭資本登記在新加坡的公司 TAC,管理超出規範的基金。2020 年底,3AC 向新加坡政府報告的總資產,還只有 236 萬,年度利潤僅約 83 萬

不過,CoinDesk 猜測一些註冊於新加坡以及英屬維京群島的公司,可能被隱藏在鎂光燈之外,並且增加了債權人索賠的難度。

英屬維京群島的分身?

據媒體 CoinDesk 調查,三箭資本除了管理數百億資產之外,它還有透過一間名為「太平山」的資本公司 (TPS Capital) ,營運場外交易 (OTC) 業務。根據新加坡註冊文件,這間公司的擁有權分屬於英屬維京群島註冊的 Three Lucky Charms Ltd (47.5%) 與 TPS Research (47.5%),以及在開曼群島註冊的 Tai Ping Shan Ltd. (5%)。

CoinDesk 還發現,TPS Capital 過去曾稱自己是「三箭資本」的官方 OTC 平台,不過後來已經該介紹刪除。

截圖 2022 07 04 下午4.53.15截圖 2022 07 04 下午4.53.15Google 庫存頁面顯示,TPS 自稱為三箭的官方 OTC 實體 (CoinDesk 截圖) 截圖 2022 07 04 下午4.53.35截圖 2022 07 04 下午4.53.35目前已無三箭資本相關介紹 (LinkedIn)

由於英屬維京群島的法律允許註冊公司董事可以不必揭露,所以仍無法確定與 Su Zhu 和 Kyle Davies (3AC 的負責人) 的關係。但 CoinDesk 的消息人士表示,TPS 持有並交易了三箭的大部分資金,它是三箭資本的行動所在。儘管三箭已宣告,但仍透過 TPS 進行交易。

複雜公司結構增加清算難度

CoinDesk 認為,許多人尋求官司向三箭求償,但其背後資金與可能相關公司的複雜結構,可能會增加問責的難度。

然而,命名與 3AC 有關聯性的「太平山」(因 Su Zhu 發跡於香港)、與 3AC 命名邏輯相同的「Three Lucky Charms」,或是曾聲稱是 3AC 官方 OTC 的 TPS,都無法直接證明與 3AC 的關聯。一切有待後續的揭露,才能夠實際驗證這樣的說法。



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